'IMF: Europese banken dreigen 2.170 miljard euro aan activa te moeten dumpen'

Tenzij de eurozone de kapitaalcrisis weet te bezweren zullen de balansen van Europese banken sterk beginnen krimpen, met tragere groei en hogere werkloosheid tot gevolg. Dat schrijft het IMF in zijn globaal financieel stabiliteitsrapport, dat werd ingekeken door Claire Jones en Michael Steen van de Financial Times.
De kapitaalvlucht van de periferie naar de kern wordt veroorzaakt door de angst over de toekomst van de eurozone en heeft de financieringsmarkten op extreme wijze gefragmenteerd. Volgens het IMF komt hierdoor steeds meer druk op de banken om hun balansen in te krimpen.
Als de crisis niet vlug wordt opgelost – wat volgens het IMF het gevolg is van de afwezigheid van een daadkrachtig beleid – zullen Europese banken tegen eind volgend jaar meer dan 7% van hun activa (2.170 miljard euro) dumpen. Banken in de periferie zouden 10% van hun activa afstoten.
Zulke massale deleveraging zou nefast zijn voor de economische groei, bedrijven de toegang tot financiering ontzeggen en de historische hoge werkloosheid verder opdrijven.
Het IMF geeft toe dat de belofte van de ECB om ongelimiteerd overheidsschulden op te kopen in ruil voor hervormingen de rente op nieuwe obligaties verlaagd heeft, maar vindt het te vroeg om te oordelen of dit ook de kapitaalvlucht tot bedaren kan brengen.
Het fonds raadt bijkomende maatregelen aan “op het nationale niveau”, waaronder directe kapitaalinjecties via het EFSF en het ESM. Leiders van de eurozone worden ook aangespoord om vaart te maken met hun antwoorden op de crisis.
Volgens Mario Draghi van de ECB betekenen de risico’s van kapitaalvlucht en financiële fragmentatie dat structurele hervormingen broodnodig zijn: “De Unie kan geen permanente schuldeisers en permanente schuldenaars hebben. Deel van de oplossing moet gezocht worden in hernieuwde concurrentiekracht.”
Draghi benadrukt dat zijn plan voor de ECB bedoeld is om de marktrentes die bedrijven betalen in landen als Spanje te laten samenvloeien met de Duitse. Het plan (Outright Monetary Transactions of OMT genaamd) is nog niet in voege getreden omdat Spanje voorlopig nog geen beroep gedaan heeft op het reddingsfonds.
De risico’s voor de globale financiële stabiliteit zijn volgens het IMF gestegen sinds de lente, vooral onder druk van de crisis in de eurozone. Als de muntunie tot een einde komt zouden de opkomende economieën van Europa het meest te lijden krijgen. Azië en Latijns Amerika zouden relatief snel herstellen.


Bron : Financial Times / Express.be

Vakbond eist debat over kernactiviteit Belgische banken

Er moet een debat komen rond de kernactiviteit van de Belgische banken. Dat heeft de Landelijke Bediendecentrale (LBC) gezegd naar aanleiding van de berichten over mogelijke nieuwe herstructureringen in de banksector.

Verwezen wordt daarbij naar recente berichten over mogelijke ontslagen bij Belfius, BNP Paribas Fortis en KBC Groep. De christelijke bediendevakbond stelt daarbij dat de banken op sociaal vlak al jaar en dag hun zin hebben kunnen doen. De vakbond zegt echter binnen het sectoraal overleg te willen debatteren over de organisatie van de financiële sector. De herstructureringen volgen elkaar al jaren op, maar de vakbond vreest deze keer voor een versnelling van de personeelsafbouw. De vakbond zegt ook niet langer te kunnen aanvaarden dat de banken steeds meer activiteiten uitbesteden en daarmee aan sociale dumping doen. Ook de loonkloof tussen de top en de lagere kaders bij de banken moeten volgens de vakbond worden verkleind.

Bron :  (MH) / Express.be

Google en Microsoft financieren Obama, Romney krijgt vooral geld van Wall Street

De universiteit van Californië (UCLA), Google, Microsoft en de universiteit van Harvard zijn de belangrijkste financiers van de Obama-campagne 2012. Zijn Republikeinse tegenhanger Mitt Romney haalt zijn geld voornamelijk op Wall Street bij financiële reuzen als Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley en Bank of America.

Dat blijkt uit een voorlopige rangschikking van OpenSecrets.org.  Het geld wordt niet rechtstreeks aan de kandidaten overgemaakt, maar belandt bij hen via een reeks vehikels die de Amerikaanse wetgeving daarvoor heeft gecreëerd.

Obama heeft deze campagne al zo’n 348 miljoen dollar verzameld; Romney net iets meer dan de helft: 193 miljoen dollar.

Obama’s banden met de techwereld dateren van de vorige presidentscampagne toen Eric Schmidt van Google en Steve Ballmer van Microsoft voor hem campagne hadden gevoerd. De plannen van de huidige president om de bankenwereld aan banden te leggen hebben hem op Wall Street duidelijk niet populair gemaakt.

Geld speelt een steeds belangrijker rol in het Amerikaanse verkiezingsdebat, merkt de Wall Street Journal op. Vooral zogenaamde onafhankelijke bewegingen drukken steeds nadrukkelijker hun stempel op het politieke debat. Rijke donateuren, maar ook vakbonden kunnen zo de agenda van zowel de Republikeinen als de Democraten bepalen, een trend die de democratie in gevaar brengt, aldus de WSJ. Tussen 2005 en 2011 droegen vakbonden ruim 4 miljard dollar toe aan beide partijen.

Bron : Express.be

'Run op Spaanse banken gewoon een feit'

Nooit eerder sinds de introductie van de euro vloeide zo veel geld uit Spaanse banken weg als de voorbije maanden, meldt de conservatieve krant ABC.

Ging het in juni nog over 70 miljard euro, dan liep dat bedrag in juli op tot 92 miljard euro of bijna 5% van alle Spaanse bankdeposito’s. Voor de eerste zeven maanden van dit jaar gaat het om het kolossale bedrag van 368 miljard euro, een som die gelijk is aan 17% van alle Spaanse banktegoeden of bijna het totale bruto binnenlands product van ons land (377 miljard euro).

De Spaanse minister van Economie en Bedrijven, Fernando Jiménez Latorre, heeft de regering Rajoy er desondanks van verzekerd dat er geen ‘significante vermindering van de Spaanse bankdeposito’s’ te noteren valt.

'Maar de werkelijkheid is de werkelijkheid,' schrijft Zero Hedge, 'en die is dat Spanje al maandenlang het onderwerp vormt van een run op zijn banken, of men dat in Europa wil toegeven of niet.'

Bron : ABC / Express.be

Banken zijn de 'cocaïne cowboys' van vandaag

Cocaïne cowboy' was de bijnaam voor de typische drugdealer van Zuid-Florida in de jaren 1970 en 1980, bij ons vooral bekend uit de tv-serie ‘Miami Vice’.

Volgens Bloomberg zijn megabanken de moderne cocaïne cowboys, die met de regelmaat van de klok wetten overtreden, maar nooit verantwoordelijk worden gehouden voor hun daden.

Een bank die schuldig wordt bevonden aan witwaspraktijken voor drugskartels en terroristische netwerken zou gesloten moeten worden. Wel, dit was het geval voor het Britse HSBC, maar waarschijnlijk komt die er met een boete en een waarschuwing van af.
Het hoeft zelfs niet zo extreem te zijn. Schandalen als LIBOR en andere twijfelachtige praktijken zouden tot faillissementen moeten leiden, maar in de praktijk is het wel anders. Megabanken zijn immers too big to fail. Ze zijn ‘te belangrijk’ voor de globale economie en daarom onschendbaar.

Net zoals de cocaïne cowboys destijds in de straten van Miami ongestraft hun gangen konden gaan, maakt de onaantastbaarheid van de grote banken de hele financiële wereld onveilig. “Dit is niet enkel een economisch probleem, maar een moreel falen dat onze democratie vergiftigt,” aldus Bloomberg.
Toen Miami eind jaren 1970 dreigde te onder te gaan in een spiraal van geweld, vulde de nieuwe president Ronald Reagan het machtsvacuüm op en herstelde hij er moeizaam recht en orde. Vandaag staan we er echter slechter voor: geen enkele politicus is bereid alles te riskeren om orde op zaken te stellen in de financiële sector.

Volgens ZeroHedge is dit grotendeels te wijten aan de perfecte symbiose tussen megabank, centrale bank en staat. Om de verslaving aan goedkoop geld, schulden en begrotingstekorten in stand te houden moeten alle drie blijven bestaan en onaantastbaar blijven.
Het einde van de problemen is dus nog niet in zicht. Enkel wanneer werkelijk alles dreigt in elkaar te storten, net zoals dat geval was in Miami in 1979, zal de oplossing – het einde van too big to fail en centrale banken – bespreekbaar worden. Tot dan is het business as usual.

Bron : Bloomberg / Express.be

Klimaat wandel- & actietocht: Door Leuven langs de banken (4 augustus)‏

Doe mee op zaterdag 4 Augustus met de eerste wandel- en actietocht rond het klimaat door Leuven. Wij gaan samen een bezoekje brengen aan de banken die mee de economische en de klimaatcrisis hebben gecreëerd.

Stad Leuven is trots op haar klimaatneutral verhaal. Maar Leuven is nog altijd thuis voor een grote aantal bedrijven, organisaties en instellingen die direct bijdragen aan de oorzaken van de klimaatcrisis. Deze wandel- en actietocht is een kans om meer informatie te vergaren over een aantal bekende en minder bekende banken en hun milieubeleid. Naast het informative luik is er ook een kans voor iedereen om geweldloos actie te voeren om te tonen wat wij denken van deze banken en hun activitieten. Banken waarlangs we gaan zijn onder meer Deutsche Bank, KBC, Dexia (Belfius), ...

Afspraak: Zaterdag 4 Augustus, om 12:00, aan KBC Esplanade (tegenover Leuven treinstation).
Breng mee: spandoeken en vlaggen, toeters en bellen, kinderen en ouders, … 

De klimaat actie- wandeltocht kadert in het Klimaatactiekamp van 3 tot 8 augustus in Leuven.

Bron :
Meer info: www.klimaatactiekamp.org

Ook Italiaans bankensysteem onder steeds grotere druk

Terwijl de Grieken misschien hun laatste weken in de eurozone doorbrengen, komt ook de Italiaanse economie onder steeds hogere druk te staan.
Italië heeft, na de VS en Japan, de derde hoogste staatsschuld ter wereld (1.900 miljard euro), en heeft daarmee alle kaarten in handen om de globale economie op de rand van de afgrond te brengen.

De rente op tienjarige Italiaanse obligaties steeg op 15 mei tot 5,86%, nadat het land aankondigde dat zijn BBP in het eerste kwartaal van 2012 met 0,8% zou dalen. De Italiaanse output bevindt zich nu 6% onder het niveau van net voor de crisis, en Italië is het enige ontwikkelde land dat zijn reëel pro capita inkomen sinds 2000 zag dalen.

De slechte economische situatie heeft in de laatste weken al geleid tot toestanden uit de jaren ’70 van vorige eeuw: terroristische moordaanslagen, gewelddadige bommenwerpers en geruchten over het inzetten van het leger.

De onverkozen regering van de “technocraat” Mario Monti voert de besparingsmaatregelen drie keer sneller door dan de beleidslijnen van het IMF, en het resultaat is dat de geldvoorraad in een verschrikkelijke deflatoire spiraal terecht dreigt te komen.

Voormalig premier Romano Prodi zei dat “het hele kaartenhuis in elkaar stort” als Griekenland de eurozone verlaat. De kans op besmetting is dan ook erg groot, gezien de enorme risico’s waaraan de Italiaanse staat is blootgesteld – 32% van het BBP tegenover de banksector en nog eens 278 miljard euro in TARGET2 claims tegenover Duitsland, Nederland, Finland en Luxemburg.

Het hele Europese banksysteem is een incestueus en onontwarbaar kluwen geworden van zwakke banken en zwakke staten die elkaar wanhopig proberen recht te houden, inclusief met geld van de goedkope leningen van de Europese Centrale Bank.

De enige manier op de catastrofe af te wenden is volgens Angelo Drusiani van de Banca Albertini om de ECB de klassieke functie van “lender of last resort” te geven (zoals de Fed in de VS dat is), en dat Italië anders “massale devaluatie, drie tot vijf jaar hyperinflatie en ondraaglijke werkloosheid” te wachten staat.

Moody’s voerde verleden maandag nog een ratingverlaging door voor 26 Italiaanse banken en verwacht dat de economie er dit jaar met 1,9% zal inkrimpen. De Italiaanse bankvereniging ABI sprak van een “onverantwoorde en onbegrijpelijke aanval op Italië, haar bedrijven, haar families en haar burgers” en riep de EU op om hard op te treden tegen de kredietbeoordelaars.

Bron : The Daily Telegraph /  Express.be

Occupy-betogers massaal op de been in Duitse steden

De Occupy-demonstraten vormden een menselijke ketting om het parlement. © afp

Meer dan 10.000 Occupy-demonstranten zijn vandaag in Berlijn en Frankfurt de straat op gegaan om te protesteren tegen de macht van de banken. Dat heeft de Duitse politie gezegd.

• 
  Een Occupy-betoger vandaag in Berlijn. © reuters

In Frankfurt, het financiële centrum van het Europese vasteland, verzamelden 9.000 betogers zich voor het hoofdkantoor van de Europese Centrale Bank in het stadshart. In Berlijn vormden demonstranten een menselijke keten en sloten zo delen van de regeringswijk af. Ze eisten een einde aan de ongeremde speculatie en de opsplitsing van grote banken.

De politie van de Duitse hoofdstad telde 'enkele duizenden' betogers. Volgens de organisatoren van de protesten, geënt op de Amerikaanse beweging Occupy Wall Street, brachten zij achttienduizend geestverwanten op de been.

• 
  De reflectie van Occupy-demonstranten op een kantoorgebouw in Berlijn. © getty
  
  
  Bron : Trouw.nl